지방은행(DGB금융지주, JB금융지주) 영구채 발행이유, 조건과 금리, 정의와 뜻(신종자본증권)

DGB금융지주가 최근에 높은 금리로 영구채(Perpetual Bond)를 발행하여 이자 지출이 많아졌습니다. 이는 DGB금융에 대한 투자자들의 부정적인 시각이 커진 영향으로 설명됩니다. 하지만 DGB금융은 시중금리가 더 오를 가능성을 배제하지 못하는 상황에서 미리 조치를 취하여 자본건전성을 개선하려는 긍정적인 평가도 받았습니다.

 

금융권에서는 DGB금융이 최근 수요예측을 통해 1500억원 규모의 영구채를 발행하기로 결정했다는 소식이 알려졌습니다. 이번 영구채는 연 5.8%의 금리로 발행되며, 5년 후에 중도상환할 수 있는 옵션도 포함되어 있습니다. 처음에는 1,050억원을 조달하기로 했지만 규모를 더 늘리게 되었습니다. 그러나 발행금리 5.3~5.8%의 범위에서 최상단인 5.8%로 결정되었습니다. DGB금융은 올해 두 번째로 영구채를 발행하며, 이번 발행금리는 국내 금융지주 중 최고 수준입니다. 조달금리가 높으면 당연히 영구채를 발행하는 회사에게는 금융비용이 부담으로 작용합니다.

 

 

영구채 발행금리가 높아진 이유는 투자자들이 DGB금융의 전망을 더욱 부정적으로 평가했기 때문입니다. 신용도가 좋으면 돈 떼일 일이 없어 영구채의 발행금리가 낮고, 신용도가 낮은 회사라면 부도위험이 있으니 높은 금리로 영구채를 발행해야 채권이 팔이는 원리입니다. 이번 발행금리는 코로나19 위기가 심각했던 2020년 9월에 발행된 영구채와 비슷한 수준입니다.

영구채 발행금리는 국채 금리와의 차이인 가산금리로 결정됩니다. 영구채는 국채보다 위험이 크기 때문에 투자자들에게 더 높은 금리를 제공해야 합니다. 가산금리가 크다는 것은 해당 금융사의 채권 위험이 크다는 의미입니다.

DGB금융은 투자자들이 높은 금리를 요구하여 발행규모를 늘렸습니다. 이는 최근 국내 금융권에서 대규모 부실 사태가 발생할 우려가 커진 영향으로 설명됩니다. 경기 침체와 고금리 경향이 지속되고 있습니다.

DGB금융은 앞으로도 불확실한 경제 상황에 대비하기 위해 영구채 발행과 계열사에 대한 자본 관리에 더욱 집중할 예정입니다. 이번 발행은 앞으로의 자본비율 관리에도 도움이 될 것으로 예상됩니다.

 

 

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영구채의 원리, 개념, 정의

영구채는 기업이나 금융기관이 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권입니다. 일반적으로 상환 기한이 정해져 있지 않으며, 오랜 기간 동안 발행된 상태로 유지됩니다. 이러한 특징으로 인해 "영구"라는 이름이 붙었습니다.

영구채는 일정한 이자율과 함께 발행되는데, 이자는 정해진 기간마다 지급됩니다. 또한, 영구채는 중도상환 옵션을 가지고 있을 수도 있습니다. 이는 발행한 지정된 시간 전에 미리 상환할 수 있는 선택권을 의미합니다.

기업이나 금융기관은 영구채를 발행하여 자금을 조달하면서 투자자에게 이자를 제공합니다. 투자자는 영구채를 구매하여 발행한 기관에게 자금을 대여하고, 그에 대한 이자 수익을 얻을 수 있습니다.

영구채는 금융 시장에서 중요한 역할을 합니다. 기업이나 금융기관은 이를 통해 자금을 조달하여 사업 확장이나 운영에 활용하며, 투자자들은 이를 통해 안정적인 이자 수익을 얻을 수 있습니다.